11月11日的资金流向数据方面，主力资金净流入2253.96万元，占总成交额1.98%，游资资金净流入1833.87万元，占总成交额1.61%，散户资金净流出4087.83万元，占总成交额3.58%。
（原标题：向不特定对象发行可转换公司债券方案论证分析报告）
浙江松原汽车安全系统股份有限公司拟通过向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）的方式募集资金。本次发行的可转债及未来转换的 A股股票将在深圳证券交易所创业板上市。募集资金投资项目为“年产 1,520万套汽车安全系统核心部件全产业链配套项目（临山镇 3号水库二期地块）”，涉及购置土地、新建厂房及配套建筑、购置设备等，项目预计建设期为 3年。本次发行的可转债的存续期限为 6年，可以较好地解决公司的长期资金需求。与长期银行贷款或一般的债券或债务类融资方式相比，可转债的票面利率较低，可以减轻公司利息支出的压力。
本次发行的可转债在符合条件时可转换为公司股票，相当于在发行公司债券的基础上附加了一份期权，因此兼具股性和债性，可以大大降低公司偿债压力和利息支出，能够显著降低公司融资成本。通过本次发行，公司能够适当提高负债水平、优化资本结构，充分利用债务杠杆提升资产收益率，提高股东利润回报。本次发行募集资金使用计划已经过管理层的详细论证，有利于公司进一步提升盈利水平，增强核心竞争力。
本次发行的可转债的具体发行方式由公司股东大会授权公司董事会与保荐人（主承销商）根据法律、法规的相关规定协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向原股东优先配售之外和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和/或通过深圳证券交易所系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。
本次发行定价的原则合理，具体包括债券利率和转股价格的确定方式。本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司 A股股票交易均价和前一个交易日公司 A股股票交易均价，且不得向上修正。具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士在发行前根据市场状况与保荐人（主承销商）协商确定。同时，初始转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
本次发行方式的可行性符合《证券法》《注册办法》的相关规定，包括具备健全且运行良好的组织机构、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息、具有合理的资产负债结构和正常的现金流量、发行人现任董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规规定的任职要求、发行人具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力、发行会计基础工作规范、内部控制制度健全且有效执行、最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告、发行人最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资的情形、发行人不存在不得向不特定对象发行证券的情形、发行人不存在不得向不特定对象发行可转债的情形、发行人募集资金使用符合相关规定、本次发行符合“理性融资，合理确定融资规模”。
本次发行方案经董事会审慎研究后通过，发行方案的实施将有利于公司业务规模的扩大和盈利能力的提升，有利于增加全体股东的权益。公司将召开审议本次发行方案的股东大会，股东将对公司本次向不特定对象发行可转债按照同股同权的方式进行公平的表决。股东大会就本次向不特定对象发行可转债相关事项作出决议，必须经出席会议的股东所持有表决权的三分之二以上通过，中小投资者表决情况应当单独计票。同时，公司股东可通过现场或网络表决的方式行使股东权利。
本次向不特定对象发行可转债可能导致投资者的即期回报被摊薄，公司拟通过多种措施降低即期回报被摊薄的风险，以填补股东回报，充分保护中小股东利益，实现公司的可持续发展、增强公司持续回报能力。公司拟采取如下填补措施：加强募集资金管理，提高募集资金使用效率；完善公司利润分配政策，确保公司股东的利益回报；加强公司管理，提升营运效率和盈利水平。公司董事会对本次发行对原股东权益或者即期回报摊薄的影响以及填补的具体措施进行了认真论证分析和审议，为确保公司本次向不特定对象发行可转债摊薄即期回报的填补措施得到切实执行，公司董事、高级管理人员及控股股东、实际控制人亦出具了相关承诺。
综上所述，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券具备必要性与可行性，本次向不特定对象发行可转换公司债券发行方案公平、合理，符合相关法律法规的要求，将有利于提升公司的盈利能力和综合实力，符合公司发展战略需要杭州股票配资，符合公司及全体股东利益。